El peso mexicano cerró la jornada con una apreciación de 0.54%, equivalente a 10.1 centavos, con lo que el tipo de cambio interbancario se ubicó en 18.5588 pesos por dólar, de acuerdo con información del Banco de México (Banxico).

Banco BASE señaló que la moneda mexicana se vio favorecida por una reasignación de posiciones de inversión en América Latina, ante el incremento de la percepción de riesgo sobre Brasil tras la reelección de Luiz Inácio Lula da Silva como presidente. El resultado sorprendió a los mercados, pues los inversionistas anticipaban una victoria de Bolsonaro y una política económica orientada hacia una mayor disciplina fiscal.

La institución financiera explicó que la reelección de Lula generó preocupación por la trayectoria de las finanzas públicas brasileñas, particularmente ante la posibilidad de que continúe una política de gasto público elevado. Esta percepción se reflejó en los Credit Default Swaps (CDS) de Brasil a cinco años, que aumentaron 22.8 puntos base, su mayor incremento desde el 18 de diciembre de 2024, hasta alcanzar un máximo de 152.77 puntos base, nivel no visto desde el 20 de marzo de este año. El incremento de los CDS refleja una mayor percepción de riesgo sobre la deuda soberana brasileña.

La incertidumbre también afectó al mercado de capitales. El índice Ibovespa registró una pérdida de 13.88% durante la sesión, la mayor desde el 16 de marzo, lo que provocó la suspensión temporal de las operaciones durante 30 minutos. Por su parte, el real brasileño se depreció 8.68%, su mayor caída diaria desde el 18 de enero de 1999, y alcanzó un máximo de 5.6048 reales por dólar, nivel no visto desde el 22 de diciembre del año pasado.

La reacción de los mercados también llevó a reconsiderar los planes de financiamiento de empresas brasileñas. De acuerdo con personas familiarizadas con el asunto, antes de las elecciones se preparaban colocaciones de acciones por aproximadamente 6 mil millones de dólares, bajo la expectativa de una victoria de Bolsonaro que favoreciera las valuaciones bursátiles. Tras el resultado electoral, estos planes están siendo reconsiderados.

Ante el deterioro de los activos brasileños, Banco BASE destacó las apreciaciones del peso chileno, el peso colombiano, el peso mexicano y el sol peruano, favorecidas por la reasignación de posiciones hacia otras divisas de la región.

Este comportamiento sugiere que los inversionistas están diferenciando los riesgos específicos de Brasil de los del resto de las principales economías latinoamericanas, en lugar de reducir de manera generalizada su exposición a la región.

“De continuar la incertidumbre sobre la política fiscal brasileña, podrían mantenerse los ajustes en las posiciones de inversión, favoreciendo temporalmente a otras monedas latinoamericanas”, expuso BASE.

En el ámbito comercial, Estados Unidos y Canadá negocian un acuerdo para reducir los aranceles estadounidenses al acero y los automóviles canadienses, de acuerdo con personas familiarizadas con el asunto. Las conversaciones se centran en los gravámenes impuestos bajo la Sección 232 de la Ley de Expansión Comercial de 1962, que actualmente alcanzan hasta 50% para el acero canadiense y 25% para los automóviles.

Las negociaciones están encabezadas por el secretario de Comercio de Estados Unidos, Howard Lutnick, y el ministro canadiense responsable del comercio con Estados Unidos, Dominic LeBlanc. Según las fuentes, existe la posibilidad de alcanzar un acuerdo limitado antes de las elecciones intermedias estadounidenses del 3 de noviembre, aunque Washington continúa exigiendo concesiones adicionales a Canadá.

Un eventual acuerdo podría representar un precedente favorable para México, al mostrar la disposición de la administración de Donald Trump a reducir aranceles sectoriales y abrir la posibilidad de negociar condiciones similares.

No obstante, México corre el riesgo de quedar temporalmente en una posición menos favorable frente a Canadá y otros socios comerciales que hayan conseguido reducciones arancelarias, si las negociaciones avanzan a distintas velocidades. Además, los acuerdos bilaterales por separado incrementan la incertidumbre sobre el futuro de la integración comercial de América del Norte y la revisión del T-MEC, lo que podría seguir limitando las decisiones de inversión en el país.

La Bolsa Mexicana de Valores retrocedió 0.58%

En el mercado accionario, la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) retrocedió 0.58% respecto a la sesión previa, que es equivalente a 408.63 puntos, por lo que el índice S&P/BMV IPC cerró en 69,470.99 unidades.

Al interior, resaltaron las pérdidas de las emisoras: Chedraui (-4.34%9, Volaris (-3.46%), Femsa (-3.19%), Coca-Cola Femsa (-2.50%) e Industrias Peñoles (-2.18%).

En Estados Unidos, el Dow Jones registró un avance de 0.28%, mientras que el Nasdaq Composite mostró una ganancia de 0.82%, luego de dos sesiones de caídas.

Por su parte, el S&P 500 ganó 0.70%, también luego de 2 sesiones de pérdidas, siendo el mayor avance desde el 2 de octubre. Al interior, resaltaron los avances de los sectores: tecnologías de la información (+1.50%), industrial (+1.40%) y consumo discrecional (+1.11%).

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