El gobierno federal concluyó su programa de emisiones en los mercados externos para 2026 con una colocación en el mercado Samurái por 282.8 mil millones de yenes, equivalentes a aproximadamente 1,774 millones de dólares, informó la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP).
En un comunicado, la dependencia precisó que la operación en el mercado japonés incorporó cuatro nuevas referencias a plazos de 3, 5, 10 y 20 años, con tasas de 3.16%, 3.61%, 4.46% y 5.49%, respectivamente, y contó con la participación de 52 inversionistas a nivel global.
Para Hacienda, la demanda observada en un mercado caracterizado por criterios de inversión rigurosos refleja el interés de la comunidad financiera internacional por México y reafirma su trayectoria como emisor soberano en Japón.
Cabe mencionar que la emisión forma parte de la estrategia de financiamiento sostenible que el gobierno federal impulsa desde 2020.
Actualmente, 85% del portafolio de bonos de México en circulación en el mercado japonés está alineado con los Objetivos de Desarrollo Sostenible, con proyectos en sectores como salud, educación, inclusión financiera, agricultura sostenible, agua, energías renovables, acción climática y biodiversidad.
Con esta operación, el gobierno federal cerró su programa de emisiones externas del año, en línea con una estrategia que privilegia al mercado local como su principal fuente de financiamiento y recurre a los mercados internacionales de manera estratégica y complementaria, de acuerdo con el Plan Anual de Financiamiento 2026.
Esta política ha estado acompañada de una menor participación de la deuda externa dentro del portafolio. Al respecto, Hacienda puntualizó que la deuda neta externa del gobierno federal pasó de representar 23.3% del total en 2018 a 15.4% en junio de 2026, mientras la política de deuda pública mantiene como prioridad el financiamiento en moneda nacional.
En junio, el gobierno federal colocó 6,300 millones de dólares, de los cuales alrededor de 5,900 millones se destinaron al manejo de pasivos en moneda extranjera y al prepago de obligaciones existentes.
Estas operaciones permitieron eliminar los vencimientos de bonos en dólares previstos para 2027 y 2028, además de reducir las amortizaciones en euros para 2029.
Hacienda señaló que, pese a la volatilidad registrada en los mercados internacionales, el costo financiero del sector público disminuyó 4.8% en términos reales anuales durante el primer semestre de 2026, respecto al mismo periodo del año anterior.
Finalmente, la dependencia precisó que todas las operaciones se realizaron dentro de los techos de endeudamiento autorizados por el Congreso de la Unión y reiteró su compromiso con una administración de la deuda orientada a preservar condiciones favorables de costo y riesgo, fortalecer la resiliencia del portafolio y reducir los riesgos de refinanciamiento.
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