El peso mexicano cerró la jornada con una depreciación de 0.17% o 2.8 centavos frente al cierre previo, con lo que el tipo de cambio interbancario concluyó en 17.2693 pesos por dólar, de acuerdo con datos del Banco de México (Banxico).

La caída de la divisa mexicana ocurrió en una sesión marcada por la decisión de la Junta de Gobierno de Banxico de recortar la tasa de interés en 25 puntos base para ubicarla en 6.50%, movimiento que estuvo en línea con las expectativas del mercado.

La decisión no fue unánime, ya que los subgobernadores Galia Borja y Jonathan Heath votaron por mantener la tasa de interés sin cambios.

Entre los argumentos expuestos por el banco central para justificar el ajuste monetario destacó la contracción de la actividad económica, así como la expectativa de una mayor holgura económica respecto a la prevista anteriormente.

Con el recorte anunciado este jueves, el diferencial de tasas entre México y Estados Unidos quedó en 275 puntos base, su menor nivel desde febrero de 2016, situación que incrementa la vulnerabilidad del peso mexicano y eleva el riesgo de episodios de depreciación.

Banco BASE señaló en un análisis que, con una tasa de interés objetivo de 6.50% y una expectativa de inflación para los próximos 12 meses de 3.74%, la tasa real ex ante se ubica en 2.66%.

Lo anterior implica que la tasa de interés se encuentra en un nivel considerado neutral, es decir, sin una postura monetaria orientada a combatir activamente la inflación.

En la guía prospectiva incluida en el comunicado de política monetaria, Banxico indicó que será apropiado mantener la tasa de interés sin cambios en el nivel actual, por lo que el mercado considera concluido el ciclo de recortes iniciado en marzo de 2024.

Durante ese periodo, la tasa de referencia acumuló una reducción total de 475 puntos base.

Otro de los elementos relevantes del comunicado fue la revisión al alza de las expectativas de inflación para el segundo y tercer trimestre de 2026. Banxico ajustó el pronóstico para el segundo trimestre de 4.0% a 4.1% y para el tercero de 3.7% a 3.8%.

No obstante, el resto de las previsiones permaneció sin cambios y el banco central mantiene la expectativa de que la inflación general converja al objetivo de 3.00% en el segundo trimestre de 2027.

En el ámbito internacional, los mercados financieros continuaron mostrando cautela por la persistencia de las tensiones en Medio Oriente.

Durante la sesión aumentó el nerviosismo entre inversionistas ante la ausencia de avances concretos en las negociaciones entre Estados Unidos e Irán para poner fin al conflicto y reabrir el estrecho de Ormuz.

Aunque Estados Unidos presentó una propuesta formal para restablecer el tránsito marítimo y avanzar hacia un acuerdo de paz, Irán todavía no ha emitido una respuesta definitiva, manteniendo elevada la incertidumbre sobre el futuro del conflicto y sobre el suministro energético global.

Además, continúan las diferencias entre ambas naciones en torno al programa nuclear iraní, las restricciones relacionadas con el enriquecimiento de uranio y el eventual levantamiento del bloqueo marítimo estadounidense.

El entorno geopolítico también se deterioró después de que Israel realizara un ataque en Beirut contra un comandante de Hezbollah, situación que evidenció la fragilidad del cese al fuego en Líbano y aumentó el riesgo de una nueva escalada regional.

A ello se sumó que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, advirtió que su gobierno podría intensificar la campaña militar si Irán rechaza el plan de paz impulsado por Washington.

Ante el incremento de la incertidumbre y los riesgos geopolíticos, aumentó la demanda por activos refugio, escenario que favoreció el fortalecimiento del dólar estadounidense.

En otras noticias relevantes para los mercados, Donald Trump informó sobre su encuentro bilateral con el presidente de Brasil, Luiz Inácio Lula da Silva, en el que se abordaron temas relacionados con comercio y aranceles.

Trump señaló que los equipos técnicos de ambos países sostendrán reuniones en los próximos meses para avanzar en acuerdos comerciales y definir puntos clave de la relación económica bilateral.

Respecto a la relación comercial con la Unión Europea, el mandatario estadounidense fijó el 4 de julio como fecha límite para que el bloque ratifique el tratado comercial acordado en 2025.

En caso de no concretarse la ratificación dentro del plazo establecido, Estados Unidos advirtió que elevaría los aranceles a las importaciones de automóviles europeos de 15% a 25%.

La medida representa una presión directa hacia la Comisión Europea ante el estancamiento de las negociaciones y la falta de avances en la eliminación de aranceles para productos estadounidenses.

La Bolsa Mexicana de Valores recuperó 0.24%

Por otro lado, la Bolsa Mexicana de Valores recuperó 0.24% o 164.22 puntos, con lo que el índice S&P/BMV IPC cerró en 70,019.45 unidades.

Al interior, resaltaron las ganancias de las emisoras: Industrias Peñoles (+4.33%), Genomma Lab (+3.16%), Grupo Carso (+2.73%), Orbia (+1.77%) y Alsea (+1.52%).

En Estados Unidos, el Dow Jones mostró una caída de 0.63%, luego de 2 sesiones al hilo de ganancias. El Nasdaq Composite registró una pérdida de 0.13%, también cortando una racha de 2 sesiones de avances. A pesar de la caída, el índice alcanzó un nuevo máximo histórico de 26,036.38 puntos.

Por su parte, el S&P 500 cayó 0.38%, a pesar de haber alcanzado un nuevo máximo histórico en la sesión de 7,385.02 puntos.