El peso mexicano cerró por debajo de las 17 unidades por dólar, después de avanzar 0.70%, equivalente a 11.9 centavos frente al cierre previo. El tipo de cambio interbancario terminó en 16.9466 pesos por dólar, de acuerdo con información del Banco de México (Banxico).

La moneda mexicana llegó a cotizar en 16.9427 pesos por dólar, su nivel más bajo desde el 3 de junio del 2024, mientras que durante la jornada alcanzó un máximo de 17.0698 pesos.

El avance del peso coincidió con una pérdida de 0.78% del dólar frente a una canasta de monedas, de acuerdo con el índice ponderado.

Uno de los principales movimientos de la jornada ocurrió después de que el Departamento del Tesoro de Estados Unidos informó que duplicará al menos sus operaciones de recompra de bonos de largo plazo entre el 9 de septiembre y el 4 de noviembre. Las operaciones contemplan instrumentos con vencimientos de entre 10 y 30 años.

El anuncio fue acompañado por una disminución de los rendimientos de los bonos del Tesoro. La tasa de las notas a 10 años cayó 6.7 puntos base a 4.64%, mientras que la de los bonos a 20 años retrocedió 10.4 puntos base a 5.17%. En los títulos a 30 años, el rendimiento bajó 9.9 puntos base a 5.18%.

Durante la mañana, el Tesoro estadounidense colocó 16 mil millones de dólares en bonos a 20 años, con una demanda de 2.53 veces y una tasa de 5.204%, la más alta desde octubre de 2023.

Esta colocación ocurrió después de otras dos subastas relevantes. El 12 de agosto se colocaron 42 mil millones de dólares en notas a 10 años, con un rendimiento de 4.683%, el mayor para ese plazo desde 2007. El 14 de agosto fueron subastados 25 mil millones de dólares en bonos a 30 años, a una tasa de 5.216%, la más alta desde 2001.

El comportamiento de la subasta de este miércoles fue más ordenado, en un mercado que incorporó la expectativa de mayor liquidez derivada de las operaciones de recompra anunciadas por el Tesoro.

Otro de los eventos de la jornada fue la publicación de las minutas de la reunión de política monetaria de la Reserva Federal del 29 de julio. El documento mostró que los integrantes del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) mantienen la preocupación por una inflación elevada y por la posibilidad de que persista.

Los participantes también consideraron que las perspectivas para la inflación siguen siendo inciertas y que los riesgos están sesgados al alza. Pese a ello, la publicación tuvo poco efecto sobre el mercado, debido a que la Reserva Federal destacó la necesidad de contar con más información económica antes de definir su postura.

Entre los datos considerados por el FOMC están las cifras de inflación al consumidor y al productor de julio, divulgadas la semana pasada, que confirmaron la continuidad en la desaceleración de los precios. Al cierre de la jornada, el mercado mantiene la expectativa de que la Reserva Federal no modificará su tasa de interés durante el resto del año.

En México, el mercado también sigue las posibles modificaciones a la política comercial. Personas con conocimiento del tema señalaron que el gobierno mexicano analiza nuevas restricciones comerciales para determinados productos provenientes de China y otros países, así como incrementos a algunos aranceles vigentes.

El análisis estaría a cargo de las secretarías de Economía y Hacienda e incluiría productos que actualmente no están cubiertos por acuerdos comerciales bilaterales. Entre los sectores considerados se encuentran el acero y los vehículos.

La Secretaría de Economía señaló, de acuerdo con medios, que hasta ahora no existe una propuesta concreta para realizar nuevos ajustes arancelarios. No obstante, mantiene consultas con el sector privado, similares a las realizadas antes de la implementación del paquete arancelario aplicado a importaciones asiáticas a principios de este año.

En enero, México incrementó hasta 50% los aranceles de cerca de 1,500 categorías de productos provenientes de países con los que no mantiene un acuerdo de libre comercio. Entre ellos se encuentran vehículos, autopartes y acero, con las importaciones chinas entre las más afectadas.

La discusión ocurre mientras avanza la revisión del T-MEC. Estados Unidos ha solicitado a México aplicar al acero y aluminio provenientes de China aranceles similares a los establecidos bajo la Sección 232, con el propósito de mantener el trato preferencial para los productos de América del Norte y establecer una barrera común frente a China.

En este escenario, Canadá podría obtener una ventaja frente a México en las negociaciones comerciales con Estados Unidos. De acuerdo con medios, el gobierno de Trump analiza reducir de 25% a 15% los aranceles sectoriales aplicados al sector automotriz canadiense.

La posibilidad no está confirmada y estaría vinculada con las negociaciones para que Canadá elimine los aranceles de represalia que mantiene sobre productos estadounidenses, incluidos acero, aluminio y automóviles. Con ello, Canadá también evitaría los aranceles de 50% anunciados el 20 de julio para algunas de sus exportaciones hacia Estados Unidos.

De concretarse, una reducción de los aranceles automotrices para Canadá implicaría un cambio en las condiciones que enfrentan los fabricantes de la región. Para México significaría una pérdida de competitividad frente a Canadá, con un mayor riesgo de cierres de líneas de producción o plantas automotrices.

La Bolsa Mexicana de Valores ganó 0.1%

En el mercado accionario, la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) ganó 0.1%, equivalente a 65.57 puntos, por lo que el índice S&P/BMV IPC se ubica en 63,999.26 unidades.

Al interior, resaltan las ganancias de las emisoras: Inbursa (3.37%), FEMSA (2.77%), Industrias Peñoles (2.64%) y Grupo México (1.43%).

En Estados Unidos, el Dow Jones registró un avance de 0.22%, tras dos sesiones de caídas.

En tanto, el Nasdaq Composite mostró un avance de 0.16%, luego de tres sesiones de pérdidas.

Finalmente, el S&P 500 perdió 0.21%. Al interior, resaltaron las ganancias de los sectores: salud (3.52%), consumo discrecional (2.14%) y materiales (1.67%).

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