El peso mexicano cerró la jornada con una apreciación de 0.40%, equivalente a 7.46 centavos, con lo que el tipo de cambio interbancario se ubicó en 18.4142 pesos por dólar, de acuerdo con información del Banco de México (Banxico).
Banco BASE explicó que el avance de la moneda mexicana respondió a una corrección a la baja de las tasas de interés de los instrumentos del Tesoro de Estados Unidos, movimiento que permitió un retroceso de 0.31% del dólar, de acuerdo con el índice ponderado.
La institución financiera señaló que el mercado ya descontó que la Reserva Federal (Fed) probablemente subirá su tasa de interés el próximo 9 de diciembre, por lo que la publicación de la inflación al productor de septiembre en Estados Unidos provocó una reacción limitada en el mercado cambiario durante la mañana.
El reporte inflacionario, sin embargo, mostró la persistencia de presiones al alza, particularmente en los precios de los energéticos, que registraron una inflación mensual de 10.78%, la mayor desde que comenzó la serie en 2009. Además, empiezan a observarse efectos de segundo orden, reflejados en el incremento de la inflación de los servicios de transporte. Estas presiones podrían trasladarse a los consumidores durante los próximos meses.
Pese a la apreciación de la moneda mexicana, Banco BASE advirtió que no se pueden descartar nuevos episodios de volatilidad para el tipo de cambio, debido a que las expectativas sobre la política monetaria de la Reserva Federal no han cambiado. En México, se espera que el banco central mantenga sin cambios la tasa de interés, con la posibilidad de aplicar recortes en 2027.
Ante la expectativa de un menor diferencial de tasas de interés entre México y Estados Unidos, los participantes del mercado han reducido sus posiciones especulativas netas a favor de una apreciación del peso.
El viernes pasado se informó que, en el mercado de futuros de Chicago, estas posiciones disminuyeron 79.58%, equivalente a 41,701 contratos, para ubicarse en 10,701 contratos. Cada uno tiene un valor de 500,000 pesos, por lo que el indicador alcanzó su nivel más bajo desde el 28 de enero de 2025.
En el ámbito político, Donald Trump se refirió este jueves a la estrategia de su administración contra el narcotráfico. El presidente estadounidense aseguró que los ataques de su país contra embarcaciones presuntamente utilizadas para transportar drogas han reducido en 97% el flujo de narcóticos por vía marítima y señaló que la siguiente fase de la estrategia se concentrará en las rutas terrestres.
En ese contexto, afirmó que Estados Unidos todavía no ha iniciado un “ataque total por tierra” y agregó que su administración está trabajando con México.
Trump también reiteró que “los cárteles controlan México” y aseguró que ha planteado directamente esta posición a la presidenta Claudia Sheinbaum. Posteriormente, sostuvo que Estados Unidos conoce la ubicación de integrantes de estas organizaciones y que continuará intensificando las acciones en su contra.
Asimismo, afirmó que México debería combatir directamente a los grupos criminales, pero añadió que, “siendo honestos, ahora mismo no son capaces”.
El tipo de cambio no reaccionó a los comentarios de Trump, aunque Banco BASE señaló que no puede descartarse el riesgo de que el mandatario estadounidense adopte una postura más agresiva respecto a México, lo que podría generar episodios de aversión al riesgo en los mercados.
La Bolsa Mexicana de Valores avanzó 1.31%
En el mercado accionario, la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) avanzó 1.31% respecto a la sesión previa, que es equivalente a 872.94 puntos, por lo que el índice S&P/BMV IPC cerró en 67,663.29 unidades.
Al interior, resaltaron los avances de las emisoras: Grupo Carso (+8.71%), Cemex (+5.10%), Megacable (+4.46%), Pinfra (+3.84%) y Grupo Aeroportuario del Centro (+3.22%).
En Estados Unidos, el Dow Jones registró un avance de 1.08%, siendo el mayor avance desde el 3 de septiembre.
En tanto, el Nasdaq Composite mostró una ganancia de 0.08%, cortando una racha de tres sesiones de pérdidas.
Por su parte, el S&P 500 ganó 0.33%, también luego de 3 sesiones de caídas. Al interior, resaltaron los avances de los sectores: salud (+1.84%), materiales (+1.71%) y financiero (+1.38%).
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