El movimiento de la moneda local estuvo alineado con un nuevo avance del dólar estadounidense en los mercados internacionales.

La presión cambiaria respondió a un fortalecimiento del dólar de 0.16%, medido a través de su índice ponderado, el cual ha mostrado ganancias en ocho de las últimas nueve sesiones. En ese lapso, la divisa estadounidense acumula un avance de 0.71%, alcanzando durante la sesión niveles no observados desde el 19 de diciembre.

De acuerdo con Banco BASE, el desempeño del dólar estuvo respaldado por la publicación de indicadores económicos positivos en Estados Unidos, los cuales incrementaron la probabilidad de que la Reserva Federal (Fed) haga una pausa en su ciclo de recortes de la tasa de interés.

Entre los datos destacados se encuentra el reporte de la firma Challenger, Gray & Christmas, que informó 35,533 despidos en Estados Unidos, cifra que representó una caída anual de 8.3% y marcó el menor número de recortes laborales desde julio de 2024.

En el mismo sentido, las solicitudes iniciales de apoyo por desempleo correspondientes a la semana concluida el 3 de enero se ubicaron en 208 mil, lo que implicó un aumento de 8 mil solicitudes respecto a la semana previa, aunque permanecieron por debajo de la expectativa del mercado de 212 mil.

Asimismo, el promedio móvil de las últimas cuatro semanas se colocó en 211.75 mil, su nivel más bajo desde la última semana de abril de 2024, indicador que permite suavizar las distorsiones asociadas a periodos de alta volatilidad, como suele ocurrir en diciembre.

En el frente comercial, los datos de comercio exterior de octubre en Estados Unidos mostraron un déficit de 29,350 millones de dólares, lo que significó una caída de 39.03%, equivalente a 18,787 millones de dólares, respecto al mes previo, y el menor déficit desde junio de 2009. Este ajuste estuvo explicado por una contracción de 3.21% en las importaciones, equivalente a 10,997 millones de dólares.

A pesar de la reducción general en las importaciones, las compras estadounidenses provenientes de México aumentaron su participación, al pasar de 16.17% en agosto a 17.70% en octubre, la mayor proporción registrada para México y la más elevada para un país desde China en septiembre de 2022.

En el acumulado del año, México se mantiene como el principal proveedor de importaciones de Estados Unidos, con 447,998 millones de dólares, lo que representa 15.60% del total, seguido por Canadá con 11.24%, China con 9.28%, Vietnam con 5.51% y Taiwán con 5.45%.

Por otro lado, la Reserva Federal de Nueva York dio a conocer su encuesta de expectativas de los consumidores correspondiente a diciembre, la cual mostró que la expectativa de inflación a un año se ubicó en 3.42%, un incremento de 0.22 puntos porcentuales respecto a noviembre y su nivel más alto desde abril. Este registro se mantiene por encima del objetivo de inflación de la Fed de 2.0%. En contraste, las expectativas a tres y cinco años permanecieron sin cambios, en 3.00% y 2.98%, respectivamente.

La combinación de estos indicadores reforzó la percepción de que la Fed mantendrá sin cambios su tasa de interés en la próxima decisión de política monetaria del 28 de enero. De acuerdo con las expectativas implícitas del mercado, la probabilidad de un recorte se ubica en apenas 9.4%, una reducción frente al 18.3% observado al inicio de la semana.

En el ámbito local, durante la mañana se publicaron las minutas de política monetaria del Banco de México, correspondientes al anuncio del 18 de diciembre. El documento reveló que uno de los miembros de la Junta de Gobierno votó en contra de realizar recortes a la tasa de interés, al considerar que la inflación subyacente continúa en niveles elevados y que no existen condiciones para consolidar una postura monetaria neutral.

Los otros cuatro integrantes coincidieron en que será apropiado continuar con los recortes, aunque subrayaron la necesidad de actuar con cautela y bajo un enfoque de gradualidad. Este balance confirmó la interpretación de la guía prospectiva publicada en diciembre, lo que refuerza la expectativa de una pausa en el ciclo de recortes al inicio del año.

Finalmente, el Instituto Mexicano del Seguro Social (IMSS) reportó que en diciembre se registraron 22,517,076 puestos de trabajo, lo que implicó una disminución mensual de 320,692 empleos formales, equivalente a una caída de 1.40% frente a noviembre.

El organismo recordó que diciembre suele presentar destrucción de empleo por el cierre del año, por lo que el ajuste estaba dentro de lo esperado. Considerando este contexto, entre julio y diciembre se crearon 191,410 puestos de trabajo.

En ese mismo periodo, el IMSS precisó que 206,521 empleos correspondieron a la prueba piloto de plataformas digitales, lo que implica que el crecimiento del empleo formal en la segunda mitad del año se explicó en su totalidad por este programa, mientras que el empleo no asociado a plataformas digitales registró una caída de 15,111 puestos.

La Bolsa Mexicana de Valores avanzó 1.0%

Por su parte, la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) avanzó 1.0 por ciento o 649.31 puntos respecto al cierre previo, con lo que su principal indicador, el S&P BMV IPC, concluyó la sesión en 65,521.01 unidades.

Al interior, resaltaron las ganancias de las emisoras: Cemex (+6.12%), Bimbo (+3.94%), Orbia (+3.89%), Gentera (+2.97%) y GCC (+2.95%).

En Estados Unidos, el Dow Jones cerró la sesión con una ganancia de 0.55%, en tanto que el S&P 500 registró una ligera ganancia de 0.01%. A su interior, resaltaron las ganancias de los sectores: energía (+3.20%), consumo básico (+2.26%), consumo discrecional (+1.72%) y materiales (+1.38%).

Por otro lado, el Nasdaq Composite registró una pérdida de 0.44%.

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