El gobierno federal proyecta fortalecer los ingresos presupuestarios de 2027 mediante un incremento de 3.9% en la recaudación tributaria respecto al año previo.

La estrategia plasmada en la Iniciativa de Ley de Ingresos de la Federación (ILIF) prevé captar ingresos extra a través del combate a la evasión fiscal y el recorte a las deducciones del Impuesto Sobre la Renta (ISR) para las empresas, entre otras medidas.

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Sin embargo, este impulso podría enfrentar un obstáculo significativo si el dinamismo económico del país disminuye en 2027, consideró el Centro de Investigación Económica y Presupuestaria (CIEP), en el análisis “Ingresos presupuestarios en la ILIF 2027 Modificaciones al ISR y escenarios de crecimiento”.

Según el “paquete económico” de 2027 presentado ante el Congreso de la Unión, los ingresos presupuestarios totales alcanzarán 9.16 billones de pesos.

De esa bolsa global, un total de 6.26 billones de pesos provendrá del cobro de impuestos, lo que consolidará a la fiscalización como el motor financiero del sector público.

Relevancia del ISR

Dentro de la estructura tributaria, el ISR representa el pilar más importante de las finanzas públicas al aportar el 52.5% del total de la recaudación por impuestos.

El análisis del CIEP detalla que solo por concepto de ISR cobrado a personas morales —es decir, las empresas— se proyecta captar 1.67 billones de pesos en 2027.

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Las modificaciones a las deducciones fiscales y pérdidas operativas aportarían entre 130,000 millones de pesos (mdp) y 140,000 mdp adicionales, estima la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) en el “paquete económico”.

No obstante, el CIEP calcula un impacto directo de 135,344 mdp.

El organismo explica que la recaudación de impuestos mantiene un vínculo directo con el avance de la economía.

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Cuando la actividad productiva se acelera, la facturación empresarial y el empleo crecen, lo que aumenta de manera natural el cobro del ISR.

Por el contrario, un enfriamiento económico reduce las utilidades de los negocios y contrae el monto final que ingresa a las arcas del Estado.

El CIEP advierte que las estimaciones oficiales se construyeron sobre un escenario central de crecimiento económico del 2%. Si la realidad económica se ubica por debajo de esa meta, el rendimiento fiscal sufrirá un deterioro directo.

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En un escenario donde el Producto Interno Bruto (PIB) avance únicamente 1%, la recaudación caerá en 60,400 mdp, lo que compromete a casi la mitad de los ingresos extra que el gobierno prevé obtener con los cambios fiscales. 

Si la economía creciera un 1.5% —el límite inferior planteado por la SHCP—, la pérdida ascendería a 30,200 mdp.

Si bien el ritmo del PIB resulta fundamental para el éxito de la Ley de Ingresos, el CIEP enfatiza que existen otros factores fundamentales que determinan la recaudación final.

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El comportamiento de las tasas de interés, las variaciones en el tipo de cambio, el nivel de cumplimiento voluntario de los contribuyentes y la efectividad de las auditorías de la autoridad fiscal jugarán un rol determinante para alcanzar las metas trazadas para 2027.

GC