Unilever anunció un acuerdo para combinar su negocio de alimentos, Unilever Foods, con McCormick, en una operación con la que ambas compañías buscan conformar una plataforma global de mayor escala dentro de la industria alimentaria.
De acuerdo con la información difundida, la transacción implica que Unilever y sus accionistas recibirán una combinación proporcional de acciones comunes de McCormick, con y sin derecho a voto, equivalente a 65.0% del capital combinado totalmente diluido, valuado en 29,100 millones de dólares, con base en el precio promedio ponderado por volumen de los títulos de McCormick durante el último mes, que se ubicó en 57.84 dólares por acción.
Además, Unilever obtendrá 15,700 millones de dólares en efectivo, sujetos a ajustes al cierre. Estos recursos estarán destinados a compensar los costos únicos de separación e impuestos, así como a reducir la deuda hasta un nivel cercano a 2.0 veces la deuda neta respecto al EBITDA tras concretarse la operación. También respaldarán un programa de recompra de acciones por 6,000 millones de euros previsto entre 2026 y 2029.
El acuerdo asigna a Unilever Foods un valor empresarial de 44,800 millones de dólares, en una operación que reconfigura el portafolio del grupo anglo-neerlandés.
La compañía resultante integrará marcas consolidadas como McCormick, Knorr y Hellmann’s, junto con otras de alto crecimiento como Cholula, Maille y Frank’s, dentro de una cartera global que registró ingresos por 20,000 millones de dólares en el ejercicio fiscal 2025.
En paralelo, la separación del negocio de alimentos permitirá a Unilever enfocarse en su división de cuidado personal y del hogar, con ingresos estimados en 39,000 millones de euros y una perspectiva de crecimiento destacada dentro del sector.
Tras el cierre, la empresa concentrará sus operaciones en categorías como belleza, bienestar, cuidado personal y cuidado del hogar, con presencia relevante en mercados de alto dinamismo y diversos canales de distribución.
“Esta transacción representa un paso decisivo para transformar Unilever en una empresa más simple, ágil y con mayor potencial de crecimiento, basada en sinergias entre innovación científica, generación de demanda y ejecución operativa”.
En los últimos tres años, Unilever ha mostrado un desempeño superior al de su sector, lo que, según la empresa, refleja su capacidad para generar mercado y sostener una posición competitiva sólida. Con una estructura más enfocada, la compañía anticipa reforzar su modelo de creación de valor para los accionistas.
Como parte de los términos del acuerdo, McCormick mantendrá su nombre, su sede global en Hunt Valley, Maryland, y su cotización en la Bolsa de Nueva York. Adicionalmente, establecerá una sede internacional en los Países Bajos y contempla una segunda cotización en Europa.
El cierre de la operación está previsto para mediados de 2027, condicionado a la aprobación de los accionistas de McCormick, las autorizaciones regulatorias correspondientes y el cumplimiento de las condiciones habituales. Antes de concretarse, también se realizará una consulta con el comité de empresa.
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