La emisión de las notas estructuradas pre capitalizadas (P-Caps), por 12,000 millones de dólares (mdd), en apoyo a Petróleos Mexicanos (Pemex), no constituye un aumento de los compromisos de deuda del gobierno federal, ya que se trata de hacer una gestión mejor de pasivos existentes, que además tendrán un ahorro en pago de intereses.
Así lo informaron María del Carmen Bonilla Rodríguez, jefa de la Unidad de Crédito Público y Asuntos Internacionales, y Rodrigo Mariscal Paredes, jefe de la Unidad de Planeación Económica, ambos de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP).
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En conferencia de prensa, para presentar el reporte de las finanzas públicas al segundo trimestre del año, los funcionarios explicaron que la SHCP hizo una valoración técnica sobre las mejores formas para ayudar a Pemex a pagar su abultada deuda financiera, que al corte de junio, se ubicó en 98,000 mdd.
Maricarmen Bonilla rechazó que la emisión de las notas estructuradas pre capitalizadas pueda considerarse como una medida de emergencia o “como un último recurso”.
“Llevamos más de ocho meses revisando la operación, vimos de qué manera era más eficiente ayudar a la empresa y dar el apoyo del gobierno federal. Este es un activo colateralizado con activos, con una mucho mejor calificación crediticia que la de México, que son los bonos del Tesoro de Estados Unidos”, aseguró la funcionaria.
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Bonilla Rodríguez y Mariscal Paredes explicaron que, al estar vinculadas con los bonos del Departamento del Tesoro estadounidense, las notas pre capitalizadas obtuvieron mejores tasas de interés que en otro tipo de emisiones hechas por el gobierno mexicano.
Asimismo, Maricarmen Bonilla aseguró que las notas pre capitalizadas constituyen una “deuda contingente” pero no así “una deuda directa”, porque “se activará si los activos del vehículo financiero no alcanzan para pagar la emisión al público inversionista”.
La funcionaria también dijo que la transacción, que se realizó el lunes, servirá para “cancelar deuda más cara”, por lo que “no se moverá el balance de la deuda pública.
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De esta manera, lo que se pretende lograr es que “se reduzca el riesgo de la emisión del gobierno federal”, acotó Bonilla Rodríguez.
En pocas palabras, dijo Rodrigo Mariscal, “habrá ahorros de intereses” en la deuda global del gobierno mexicano.
La SHCP informó ayer en un comunicado que la emisión de las notas pre capitalizadas lograron captar entre el público inversionista unos 12,000 mdd, a cinco años, con una tasa cupón de 5.5% anual. Los recursos servirán para que Pemex pueda hacer pago de amortizaciones e intereses, por compromisos financieros programados para 2025 y 2026.
GC
