Reporte de apertura de mercados 

Apertura de Mercados

Continúa la oleada de ventas en las principales bolsas en el mundo que operan con caídas generalizadas asimilando aun los comentarios de la FED después de su reunión de política monetaria.

Ayer, la Reserva Federal de EUA (FED) decidió aumentar su tasa de fondeo en 25 puntos base (a 2.50%). La decisión ya estaba descontada por el mercado financiero, por lo que la principal atención se dio al comunicado de prensa y a las estimaciones de la FED sobre la economía, inflación y posibles niveles de la tasa para 2019 y 2020.

Confirmando lo esperado por el mercado la FED bajo expectativas de crecimiento económico para 2019 y con ello las posibles de alzas de tasas para el próximo año (ahora esperan dos aumentos de 25pb de las tres que se esperaban antes). Esto generó alivio a los activos financieros de mayor riesgo incluyendo bolsas y monedas emergentes. Sin embargo, minutos después el presidente de la FED en conferencia de prensa reactivó los temores de los mercados al decir que a pesar de señales de desaceleración económica buscarán seguir retirando liquidez o corrigiendo su balance así como cuando sea posible continuar normalizando las tasas de interés, lo que significa que aún no es el fin del ciclo de alza de tasas. Esto provocó que las bolsas de valores en el mundo de observar importantes ganancias se revirtieran a pérdidas al cierre de ayer y al inicio de hoy.

Por otra parte, el senado de EUA aprobó un proyecto de gasto temporal anoche para mantener al gobierno financiado hasta febrero, en un intento de posponer la confrontación con el Presidente Donald Trump sobre el financiamiento para el muro fronterizo. Hoy la Cámara de Representantes está lista para votar sobre el proyecto y se espera que sea aprobada. Trump aún no ha hecho mención alguna sobre el asunto o si firmará dicho acuerdo, en caso de no hacerlo los departamentos de gobierno se quedarían sin fondos para el día viernes.

En materia económica, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo registraron un alza por primera vez en tres semanas. El dato aumento en ocho mil a las 214 mil solicitudes (vs. 215 esperadas) mostrando aún un mercado laboral sólido.

En un comunicado la Secretaria de Hacienda informó que una gran mayoría de los tenedores de bonos del aeropuerto de Texcoco (alrededor de 70% según fuentes cercanas de Bloomberg) aceptaron las condiciones de recompra de sus papeles por $1,800 millones de dólares. Para no caer en un default y evitar demandas por la cancelación de la construcción la SHCP lanzó dicha oferta y además propuso cambios en las garantías de los contratos.

La aceptación de los bonistas era un paso clave en los planes del gobierno para cancelar la obra en Texcoco y seguir con el proyecto de Santa Lucia. Las nuevas condiciones incluían pagar 100 dólares por cada 100 invertidos más un estímulo de 10 dólares a quien vendiera sus bonos o a quien no vendiera pero aceptara cambiar las condiciones del trato. Esta es una muy buena noticia para los mercados locales ya que había temores de demandas de tenedores que generaran mayores gastos para el gobierno y presiones al presupuesto.

Las ventas el menudeo en México, aumentaron 2.1% a tasa anual desestacionalizada (3.0% en términos reales) durante en el mes de octubre.

Las noticia sobre los tenedores junto con el debilitamiento del dólar frente a la mayoría de las monedas, tienen al peso mexicano cotizando en niveles cercanos a $19.90 spot, una apreciación de poco más de  20 centavos respecto al cierre de ayer. Esto mejora la perspectiva del tipo de cambio para el cierre de año e inicios de 2019.

Por el resto del día el tipo de cambio podría fluctuar entre los $19.79 y $20.0 por dólar spot (el euro entre $1.140 y 1.149).