Reporte Económico Diario México Lo más relevante Favorables Cifras de Comercio Exterior en Junio La balanza comercial registró un modesto superávit en junio, acompañado de fuertes incrementos mensuales en exportaciones e importaciones. El superávit comercial se ubicó en 62 millones de dólares en junio, cifra que contrastó con el déficit anticipado tanto por nosotros y como por el consenso. Las exportaciones totales se incrementaron en 2,9% mensual, mientras que las importaciones totales aumentaron 2.1% mensual. El avance mensual de las exportaciones derivó de un sólido avance de 12.8% en envíos petroleros y de un incremento de 2.5% en exportaciones no petroleras. Dentro de las últimas, los envíos de manufacturas crecieron 2.8% mensual, destacando las del sector automotriz con 3,2% mensual, mientras que las de ramas no automotrices subieron 2.6%. Por su parte, las importaciones fueron impulsadas por las compras de bienes intermedios (excluidos derivados del petróleo) con un avance de 2.7% mensual y por las de bienes de consumo (excluyendo también petroleras), con 2.6%. Por su parte, las importaciones de bienes de capital cayeron 2.0% mensual. En términos anuales, las cifras siguen apuntando a una gradual mejoría. Sobre cifras originales (sin ajustes), las exportaciones totales crecieron 11.5% anual, y en particular los envíos de manufacturas en 11.3%, donde las automotrices aumentaron 17.8%. En tanto, las exportaciones petroleras aumentaron 10.4% anual, en todos estos casos superando nuestras estimaciones. Por su parte, las importaciones totales aumentaron 9,5% anual, con los productos derivados del petróleo subiendo 19.6%, mientras que los no petroleros en 8.6% anual. Las importaciones de bienes de consumo y de bienes intermedios (excluidos en ambas derivados del petróleo) aumentaron 10.2% y 10.1% anual, respectivamente, mientras que las compras de bienes de capital bajaron 2.2% anual. Así, las cifras de comercio exterior de junio resultaron alentadoras. Confirmaron que las exportaciones mantienen una tendencia alcista, apoyada por la mejoría del comercio mundial y, en particular, por la recuperación de la industria manufacturera estadounidense. En tanto, el avance de las importaciones se debe en parte a la mayor demanda asociada a exportaciones, pero también se ve respaldada por una absorción sostenida del mercado interno. Por último, cabe destacar que el déficit acumulado en el primer semestre del año se ubicó en 2.9 mil millones de dólares, un 59% inferior al déficit registrado en el mismo período de 2016. Mesa de Análisis Citibanamex: Referentes de Mercado. Internacionales Bolsa mexicana cae y peso se deprecia por fortaleza del dólar Acciones tecnológicas y de transportes pesan sobre Wall Street, Dow Jones marca récord. Petróleo toca máximos de ocho semanas. Confianza de consumidores alemanes en máximo de 16 años favorece a Merkel antes de elecciones. Tasa de desempleo en España cae a 17.22% en 2T17, la más baja desde fines del 2008. Putin dice que Rusia tomará represalias ante sanciones de EUA. BMV y FX La BMV cerró con pérdidas arrastrada por una caída de las acciones del gigante minero Grupo México, que publicó sus reportes financieros del segundo trimestre. El S&P/BMV IPC cerró en 51,257.36 unidades (-342.90 puntos), es decir, disminuyó 0.66% vs anterior cierre. El peso extiende caída por un fortalecimiento general del dólar luego de la publicación de sólidos datos económicos en Estados Unidos. La paridad USD/MXN cerró la jornada en $17.73 es decir, el peso se depreció 0.77% frente al dólar. Mercados en EUA Una descenso en los sectores tecnológicos y de transportes hizo caer levemente al S&P 500 en un día lleno de reportes corporativos, pero el promedio industrial Dow Jones registró un cierre récord, apoyado en un alza de Verizon. DJIA +0.39%; S&P500 -0.10%; Nasdaq -0.63%. Noticias EUA Los senadores republicanos comienzan este día su último intento para deshacer el Obamacare, buscando finalizar una ofensiva de siete años contra la ley de salud del expresidente demócrata Barack Obama, que extendió la cobertura del seguro médico a millones de personas. Petróleo Los precios del crudo subieron a un máximo de ocho semanas, después de que un alza en los futuros de la gasolina en Estados Unidos generó más ganancias en una semana marcada por la promesa de miembros clave de la OPEP de reducir exportaciones y un fuerte descenso de inventarios petroleros. WTI: 0.89%. Brent: 1.28%. Internacionales La confianza de los consumidores alemanes marcó un máximo en 16 años, el último indicio económico positivo que favorece a la canciller Angela Merkel mientras se prepara para buscar la reelección en la votación de septiembre. El índice de la confianza del consumidor subió 0.2% a 10.8, el mayor nivel desde octubre de 2001. La tasa de desempleo en España cayó a un 17.22% en el segundo trimestre de este año, revelaron datos del Instituto Nacional de Estadísticas, frente al 18.75% del trimestre anterior. El presidente ruso, Vladimir Putin, advirtió que su país se verá obligado a tomar represalias si Washington aprueba lo que calificó como sanciones ilegales contra Moscú, al tiempo que describió la conducta de Estados Unidos hacia su país como grosera e irracional. EUA: revisamos al alza el PIB del 2T’17 ante buenos datos de perspectiva e inventarios El índice de actividad productiva que estima la Fed de Chicago repuntó en junio a 0.13 puntos desde -0.30 puntos en mayo (cifra revisada a la baja desde -0.26). La cifra sorprendió positivamente a la expectativa del consenso de 0.37 puntos. El indicador de perspectiva se une a otros indicadores de sentimiento y confianza que sugieren una mejor perspectiva para la economía en el 2T’17. En tanto, los pedidos de bienes duraderos crecieron 6.5% mensual en junio, luego de haber retrocedido 0.1% el mes anterior y sorprendiendo positivamente a la previsión del consenso de 3.9%. El desempeño obedeció principalmente a un sólido avance en los pedidos de aeronaves; al excluir lo bienes de transportación, los pedidos se incrementaron 0.2% mensual. En contraste, el componente subyacente de los pedidos de bienes de capital (excluyendo los volátiles pedidos de bienes de defensa y aeronaves) cayeron 0.1% en junio. Si bien identificamos cifras que en balance fueron débiles en junio, hubo revisiones al alza en meses anteriores que sugieren que hubo un mejor desempeño de la inversión física desde principios de 2017. Por el lado del consumo, tanto en el sector mayorista como en el minorista se registró un avance de 0.6% mensual de los inventarios durante junio. Considerando el aumento de los inventarios, la mejora reciente de los indicadores de perspectiva manufacturera y confianza del consumidor; junto con las revisiones al alza en los indicadores relacionados con la inversión física, revisamos al alza nuestro pronóstico de crecimiento trimestral anualizado del PIB en el 2T’17 a 2.9% desde 2.5% previo. La cifra se publica en la mañana el viernes 28 de julio. A pesar de la revisión al alza, seguimos previendo que la actividad económica crezca 2.1% durante todo 2017. Finalmente, las nuevas solicitudes de apoyo al desempleo se ubicaron en 244 mil registros en la semana del 22 de julio frente a 234 mil en la semana anterior. La cifra ligeramente por encima de lo anticipado por el consenso (240 mil nuevas solicitudes). En tanto, los beneficiarios totales se ubicaron en 1.964 millones de asegurados en la semana del 15 de julio frente a 1.977 millones una semana antes. El indicador continuó apuntando hacia un desempeño positivo del mercado laboral.