Reporte Económico Diario México Lo más relevante Continúa el aplanamiento de la curva previo a la decisión de política monetaria Pendiente 5s/30s se sitúa cerca de niveles mínimos en 8 años. La Secretaría de Hacienda y Crédito Público realizó por medio de Banxico la vigésima subasta de valores gubernamentales. Los rendimientos primarios replicaron los movimientos observados en el mercado secundario. Se destacó una alta razón de demanda (2.75 veces) por el Bono-M con vencimiento en junio del 2022 acompañado de un incremento de 9pb en su rendimiento, el cual sitúa la pendiente 5s/30s en 44pb, cercano a los 41pb registrados el pasado 5 de mayo (menor pendiente desde enero del 2009). Con respecto a los Cetes, estos experimentaron ligeros incrementos acompaños de una demanda moderada. Finalmente, la próxima semana se subastarán Cetes a 1, 3, 6 y 12 meses; Bonos-M a 10 años (M-Jun’27); Udibonos a 30 años (S-Nov’46) y Bondes-D a 5 años. EUA: acelera su avance la industria tras repunte en el sector manufacturero en abril La producción industrial aceleró su ritmo de avance a 1.0% mensual en abril desde 0.4% mensual en marzo (cifra revisada a la baja desde 0.5%). El indicador sorprendió positivamente a la expectativa del consenso de 0.4%. El desempeño de la actividad industrial se explica en gran parte por un repunte en la producción manufacturera (1.0% desde -0.4% el mes anterior), principalmente por un crecimiento de 5.0% mensual en la producción de automóviles. Al excluir el sector automotriz, la producción manufacturera avanzó 0.7% mensual. También sobresalió un repunte en la producción minera, mientras que la producción de servicios públicos (“utilities”, en inglés) se desaceleró ante una caída en la producción de gas natural y menor producción de electricidad. En términos anuales, la producción industrial y manufacturera alcanzaron su mayor ritmo de avance desde enero de 2015, al incrementarse 2.2% anual el sector industrial. En tanto, la actividad manufacturera aceleró su expansión anual a 1.7% desde 0.7% anterior. Las cifras de abril fueron consistentes con nuestra expectativa de una recuperación del sector este año, junto con la expectativa de que la debilidad observada en la actividad productiva en el 1T’17 fue transitoria. Por otro lado, los inicios y permisos de construcción de viviendas sorprendieron negativamente a la previsión del consenso. Mientras que los inicios se desaceleraron a 1.172 millones de casas (cifra anualizada) en abril, desde 1.203 millones el mes previo, los permisos de construcción se ubicaron en 1.229 millones de viviendas frente a 1.260 millones anterior. El consenso anticipaba 1.260 millones de inicios de construcción y 1.270 millones de permisos. En general, las cifras del sector inmobiliario sugieren una estabilización reciente en su ritmo de avance. Mesa de Análisis Citibanamex: Referentes de Mercado Wall Street operó en terreno mixto en una jornada donde las acciones de los sectores de salud e industriales lideraban las bajas. Euro subió 0.99% tras sólido dato económico y toca máximo desde la elección de Trump. EUR/USD 1.10 Trump dice que tiene “absoluto derecho” a compartir información con funcionarios rusos. En México, el peso gana por sexta sesión consecutiva ante la caída global de dólar; la bolsa cierra con ajustes. Moody’s evalúa decisión sobre panorama de deuda de México para fines de año o comienzos de 2018. El PIB provisional de la eurozona crece 1.7% anual en el primer trimestre. En Asia, las acciones chinas subieron por 4° día consecutivo; el banco central aumenta liquidez. El índice Nikkei de la bolsa de Tokio avanzó debido a una caída del yen y a un repunte de las acciones estadounidenses a máximos históricos. Irak favorece el prolongar los recortes de producción de la OPEP: Primer ministro. El petróleo WTI cerró con una baja de -0.45% a 48.59 dpb. BMV La bolsa mexicana de valores operó este martes a la baja, al retroceder -0.44% y cerró en las 49,459.62 unidades. El volumen operado fue de 292.8 millones de acciones. El peso se apreció por sexta sesión consecutiva, la paridad finalizó en 18.61 pesos por dólar, +0.45%, tras turbulencias políticas que hicieron caer al dólar luego de que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, reveló información altamente clasificada al ministro de Relaciones Exteriores de Rusia. Noticias locales Moody’s probablemente tomará una decisión sobre si mantener estable o cambiar el panorama de la deuda soberana de México a fines de este año o comienzos del 2018, indicó el martes uno de los principales analistas de la agencia calificadora de crédito. En marzo del año pasado, Moody’s colocó la nota de deuda “A3” de México bajo panorama negativo –lo que constituye efectivamente una advertencia de recorte– y mantuvo su decisión tras la elección de Donald Trump, ante el temor de que las relaciones comerciales entre los dos países norteamericanos se vean afectadas. Estados Unidos Dow Jones -0.01%; S&P 500 -0.07%; Nasdaq +0.33%. Internacionales El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, defendió su decisión de revelar información a funcionarios rusos durante una reunión en la Casa Blanca la semana pasada, al decir que tiene el “absoluto derecho” a compartir “hechos pertinentes al terrorismo y a la seguridad del transporte aéreo”. El euro gana más de un 1 por ciento el martes contra un dólar mayormente débil, superando el nivel de 1.10 dólares para alcanzar su máximo nivel desde que Donald Trump fue elegido presidente de Estados Unidos en noviembre. El principal objetivo de la propuesta para extender el acuerdo de recorte de producción de petróleo es llevar los inventarios mundiales de crudo a un promedio de cinco años y estabilizar el mercado, indicó el martes el ministro ruso de Energía, Alexander Novak. El primer ministro japonés, Shinzo Abe, aseguró el sábado que sigue intacta su convicción de que el Acuerdo Estratégico Transpacífico de Asociación Económica (TPP) traerá prosperidad a la región Asia-Pacífico. Después de que el presidente de Estados Unidos retiró a su país del pacto de 12 naciones, Japón ha estado explorando opciones para revivirlo sin Washington, con la esperanza de que Donald Trump reconsidere posteriormente su medida. La economía alemana está en “buena forma”, como mostró su expansión de 0.6% en el primer trimestre, y las previsiones de importaciones desde la mayor economía de Europa brillan mientras la eurozona remonta, indicó el martes el instituto ZEW. La economía de la eurozona creció en el primer trimestre del año 1.7% anual, según el dato provisional publicado el martes por la oficina de estadísticas europea, Eurostat. Las acciones chinas revirtieron pérdidas iniciales el martes, para cerrar con una ganancia por cuarto día consecutivo, luego de que los inversionistas se vieran aliviados por los esfuerzos del banco central para aumentar la liquidez del sistema financiero. Irak está comprometido con reducir la producción petrolera para limitar el excedente de suministros en el mercado mundial y apoyará cualquier extensión de los recortes que esté en línea con lo que decida la OPEP, indicó el martes el primer ministro, Haider al-Abadi. La Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) se reunirá el 25 de mayo en Viena para considerar la extensión del recorte acordado en abril entre el cartel y 11 países externos al mismo, incluyendo a Rusia.