Actualmente, las compañías financieras no bancarías en México crecen 14% más que los bancos y comienzan a jugar un papel importante en el sistema financiero, destaca Moody’s Investors Service en un nuevo reporte. La firma atribuye la diferencia de crecimiento en que las financieras no bancarias abarcan nichos de mercado (pymes y personas físicas de bajos ingresos) a los que los bancos restringen el crédito debido al riesgo “alto” que les representa, así como al costo de atenderlos. Moody’s añade que las financieras no bancarias se encuentran aprovechando que el país ha estado experimentado, en los últimos cinco años, un crecimiento en el número de pymes y trabajadores en la economía formal, lo cual ha aumentado el número de nuevos clientes potenciales.
“Cuatro de cada cinco compañías mexicanas son consideradas pymes, y aunque estas firmas representan más de la mitad del PIB del país y emplean a unos 11.5 millones, más de dos terceras partes de éstas no tienen acceso a financiamiento bancario, lo que es aprovechado por estas empresas para crecer sus carteras de crédito”.
Asimismo, la calificadora subraya que las financieras no bancarias tienen características que les dan mayor ventaja frente a los bancos, como el hecho de que utilizan enfoques innovadores para administrar los riesgos inherentes al otorgamiento de crédito a deudores de menores ingresos y compañías más pequeñas con historial de crédito limitado. Las medidas incluyen contratos que firman los acreedores de nómina con entidades del sector público y sindicatos laborales en los que los patrones acuerdan retener los pagos del crédito antes de pagar los salarios. A su vez, los contratos ayudan a minimizar los incumplimientos discrecionales al mismo tiempo que establecen una prioridad de pago por encima de otros acreedores, incluyendo bancos. La calificadora apunta que la suma de todo esto ha provocado que mientras que los bancos han crecido alrededor de 10% en el último año, las financieras no bancarias, tales como las acreedoras de nómina, han aumentado sus carteras 24% y las arrendadoras han crecido sus negocios 14%. Según Moody’s, los principales problemas que tienen los bancos para incrementar el otorgamiento de crédito a Pymes en México es la dificultad que enfrentan para la reposesión de activos, incluyendo retrasos en la ejecución de órdenes judiciales.
“Mientras tanto, las arrendadoras especializadas han solucionado este problema al arrendar únicamente activos de su propiedad, es decir, enfocándose en arrendamiento puro y no de capital”, concluyó Felipe Carvallo, un VP, Senior Credit Officer de Moody’s.
erc